Депозитарная деятельность представляет собой ком­плекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением серти­фикатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на цен­ные бумаги. Депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица на основании лицензии, выдавае­мой Федеральной службой по финансовым рынкам.

Депозитарная деятельность банков регулируется сле­дующими нормативными актами:

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;
• Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг «Об утверждении положения о депозитарной дея­тельности в Российской федерации, установлении порядка введения его в действие и области его применения», № 36;
• Инструкции ЦБ РФ «Правила ведения учета депозитарных операций кредитных организаций в Российской Федера­ции», № 44.

Банк, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется Депозитарием. Депозитарий выполняет достаточно много операций, но среди них можно выделить две основные.

Во-первых, депозитарий оказывает участникам рынка услуги по хранению сертификатов ценных бумаг. Этими ус­лугами пользуются клиенты, которые владеют ценными бума­гами, выпущенными в документарной форме. Чтобы не хра­нить бланки дома или в офисе, что чревато утратой ценных бумаг, инвестор передает их на хранение в депозитарий. Исторически современные депозитарии выросли из органи­заций, оказывающих услуги по хранению ценных бумаг.

Депозитарные операции банка - это совокупность дейст­вий, осуществляемых депозитарием кредитной организации с учетными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депо­зитарного учета. Они включают открытие счетов депо, изме­нение анкеты счета, открытие лицевых счетов, принятие сер­тификатов ценных бумаг на хранение, снятие их с хранения, перевод ценных бумаг на другой счет депо, перемещение ценных бумаг между различными местами хранения и т.д.

Операции, проводимые депозитарием, подразделяют на инвентарные, административные, информационные, а по другому критерию - на комплексные и глобальные.

Под инвентарными понимают операции, в результате которых и меняются остатки ценных бумаг на лицевых счетах депо в депозитарии. К их числу относятся: прием ценных бу­маг на хранение и учет; снятие ценных бумаг с хранения и учета; перевод и перемещение ценных бумаг.

Выполнение административных операций приводит к изменениям анкет счетов депо и в учетных регистрах депози­тария. Это - открытие (закрытие) счета депо; изменение ан­кетных данных депонента; назначение (отмена) попечителя счета; назначение (отмена) оператора счета или его раздела; назначение (отмена) распорядителя счета; отмена поручений по счету депо.

В результате информационных операций составляются от­четы и выписки о состоянии счета депо. К их числу относятся со­ставление выписки о состоянии счета депо; отчета об операциях по счету депо депонента за определенный период времени; отче­та о совершенных операциях по счету депо депонента.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности. С юридической точки зрения, риск - это событие или действие, влекущее неблагоприятные последствия. В настоящее время термин «риск» употребляется для обозначения опасностей, которые могут реализоваться как в результате событий, так и в результате чьих-либо действий.

Риски, которым подвергаются депозитарии коммерче­ских банков, можно разделить на две основные категории. С одной стороны, существуют риски, которые возможно кон­тролировать со стороны депозитария. Эта группа рисков, на­пример, включает в себя рыночные риски, которые лица, принимающие решения, могут ограничивать путем установ­ления лимитов инвестиций. С другой стороны, риски, кон­тролируемые непосредственно потребителями депозитарных услуг, например, риски, связанные с пользованием услугами той или иной депозитарной организации.

Инвесторы проявляют относительно меньшую строгость в отношении рисков, связанных с рыночными факторами, чем в отношении рисков, связанных с обеспечением сохранности активов или потерями в ходе технического осуществления операций с ценными бумагами.

Основными группами рисков депозитарной деятельно­сти коммерческих банков являются: риски управления акти­вами, банковские риски и кастодиальные риски.

Клиринговая деятельность - это деятельность по опреде­лению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и их зачету по поставкам ценных бумаг покупателям и денежных средств продавцам.

На современном биржевом рынке процедура соверше­ния сделок распадается на ряд самостоятельных этапов:

• поручение брокеру на совершение операции;
• заключение биржевой сделки между брокерами;
• сверка условий сделки и вычисление взаимных обяза­тельств по поставке ценных бумаг от продавца к покупате­лю и по расчетам денежных средств;
• исполнение сделки, заключающееся в переводе ценных бу­маг покупателю и перечислении денежных средств про­давцу, а также уплате комиссионных бирже, брокерам и другим участникам, обеспечивающим биржевую торговлю.

В связи с тем, что на последних двух этапах возникает большой информационный массив, обработка которого требу­ет значительных трудозатрат, появились специализированные клиринговые (расчетные) организации. Основными функ­циями клиринга и расчетов по ценным бумагам являются:

• сбор информации по заключенным сделкам, ее сверка и корректировка при наличии расхождений, подтверждение о совершении сделки;
• учет зарегистрированных сделок и проведение вычислений по ним;
• определение взаимных обязательств по поставкам и расче­там участников биржевой торговли;
• обеспечение поставки ценных бумаг от продавца к поку­пателю;
• организация денежных расчетов по сделкам;
• обеспечение гарантий по исполнению заключенных сделок.