Участники рынка ценных бумаг подразделяются на три большие группы:

1) основные, или непрофессиональные, участники, к которым относятся:

• эмитенты - это лица, выпускающие ценные бумаги и не­сущие обязательства по ним, прежде всего, по выплате процентного дохода;
• инвесторы - это лица, которые покупают ценные бумаги или вкладывают в них свой капитал, получая тот или иной доход от владения ценными бумагами и операций с ними;

2) вспомогательные, или профессиональные, участники - это всевозможные посредники в торговле, учете и расчетах между основными (непрофессиональными) участниками. Данные участники рынка ценных бумаг являются его профес­сиональными участниками, если оказывают соответствующие услуги другим участникам рынка. Если же профессиональ­ный участник рынка проводит операции на рынке в своих собственных интересах, например, продает и покупает цен­ные бумаги в целях получения спекулятивного дохода, в этом случае он является уже «основным», или «непрофессиональ­ным», участником рынка;

3) регулирующие органы, или регуляторы, рынка - это государственные и негосударственные организации, которые по закону осуществляют регулирование всех процессов на рынке ценных бумаг.

Банки на рынке ценных бумаг могут быть представлены в качестве профессиональных и непрофессиональных участ­ников рынка.

Лицензия Банка России на осуществление банковских операций дает банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами сле­дующих видов:

• выполняющими функции платежного документа (век­сель, чек);
• подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета (депозитные и сберегатель­ные сертификаты).

В качестве непрофессиональных участников банки могут осуществлять следующие виды деятельности, не требующие специальной лицензии:

• эмиссионную - выпуск собственных ценных бумаг в обраще­ние. Данный вид деятельности позволяет банкам успешно формировать собственную ресурсную базу, привлекать по­тенциальных инвесторов, поддерживать свой имидж финан­сово устойчивых и надежных кредитных организаций.
• инвестиционную - приобретение ценных бумаг россий­ских и иностранных эмитентов с целью извлечения доходов по ним или управления ими.

Профессиональные виды деятельности банков на рынке ценных бумаг выходят за рамки простой банковской лицен­зии и требуют дополнительного лицензирования или специ­альных разрешений. В настоящий момент лицензию профес­сионального участника рынка ценных бумаг выдает Феде­ральная комиссия по финансовым рынкам (ФСФР).

Федеральная служба по финансовым рынкам осуществ­ляет следующие функции:

• проводит государственную политику в области рынка цен­ных бумаг;

• разрабатывает основные направления развития рынка ценных бумаг;
• контролирует деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• разрабатывает нормативную документацию, регламенти­рующую развитие рынка ценных бумаг, в том числе стан­дарты эмиссии;
• осуществляет аттестацию и лицензирование профессио­нальных участников рынка ценных бумаг;
• проводит регистрацию и лицензирование саморегулируе­мых организаций.

Профессиональная деятельность банков на рынке цен­ных бумаг связана с их ролью в качестве посредника, выпол­няющего операции с ценными бумагами по поручению и за счет клиентов, от имени клиентов или от своего имени с со­гласия клиентов.