Общей тенденцией развития банковских систем рыноч­ного типа является универсализация деятельности банков, ко­торая проявляется, в частности, в расширении их присутствия на рынке ценных бумаг и диверсификации деятельности на этом рынке. Принятая в период проведения рыночных реформ в России модель банковской системы допускает разнообразные формы участия банков в операциях на рынке ценных бумаг. За годы, прошедшие после проведения реформ, банки превра­тились в крупнейших операторов финансового рынка, на их долю приходится значительная доля портфелей ценных бумаг, сосредоточенных у институциональных инвесторов.

Система государственного регулирования рынка ценных бумаг в России включает в себя:

• установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;
• регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и про­спектов эмиссии и контроль соблюдения эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;
• лицензирование деятельности профессиональных участ­ников рынка ценных бумаг;
• создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля соблюдения их прав эмитентами и профессио­нальными участниками рынка ценных бумаг;
• запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществ­ляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующих лицензий.

Основными законодательными и правовыми актами, ре­гулирующими деятельность банков на рынке ценных бумаг, являются:

• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», № 17-ФЗ (с изменениями и дополнениями);
• Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», от 10.07.2002 г. (с изменениями и дополнениями);
• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», № 39-ФЗ;
• Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных нормативах банков», № 110-И;
• Инструкция ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации», № 128-И;
• Положение ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери», № 283-П;
• Положение ЦБ РФ «О порядке применения к кредитным организациям мер ответственности и иных мер воздействия за нарушения законодательства на рынке ценных бумаг», № 49-П;

• Положение ЦБ РФ «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах», № 242-П;
• Приказ ФСФР «Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг», 07-21/пз-н.

Одной из форм государственного регулирования дея­тельности банков на рынке ценных бумаг является установление ряда обязательных экономических нормативов, действие которых направлено на снижение рисков проводимых ими операций:

• путем установления требований к капиталу (норматива достаточности капитала) по различным видам ценных бу­маг (ограничение рисков неплатежеспособности);

• прямым ограничением размера вложений в ценные бумаги (ограничение рисков концентрации) является норматив Н12 - использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц:

             КИН
Н12 =----------- х100%,
               К

где КИН - инвестиции банка в доли (акции) других юридиче­ских лиц, сумма остатков на счетах 50903, 51002, 51003, 51103, 60202, 60203, 60204 (за исключением средств, отражаемых по коду 8934 и коду 8920), код 8935; К - собственный капитал банка;

Допустимое значение данного норматива - не более 25% от величины собственного капитала банка.